Analyse du portefeuille est un outil investisseurs utilisent pour mesurer la performance de leurs investissements. Les investisseurs pourraient vouloir mesurer la performance globale de leur fonds commun de placement ou un grand groupe de titres de participation. Une formule d`analyse de portefeuille classique est la mesure de Treynor, qui calcule la performance d`un portefeuille ainsi que le risque associé à l`ensemble du groupe de titres. Cette formule comprend le rendement du portefeuille, taux sans risque, et bêta, ce qui indique la relation du retour d`une action à l`ensemble du marché.
Calculer le taux global du portefeuille de rendement. Prendre la valeur de fin d`année du portefeuille, soustraire le solde annuel de début, et diviser par la valeur de fin d`année. Cela fournira un pourcentage de croissance annuel de base.
Déterminer le meilleur taux sans risque sur le marché. Un taux sans risque représente un investissement où les individus sont moins susceptibles de perdre leur argent tout en obtenant un rendement financier. Historiquement, les bons du Trésor sont des investissements sans risque les plus courants sur le marché.
Rassemblez la bêta de chaque stock. La plupart des stocks ont une version bêta qui est disponible à partir de sites de financement. Les investisseurs peuvent visiter ces sites et de recueillir la dernière version bêta pour chaque titre dans leur portefeuille de placements.
Utilisez la formule Treynor pour calculer le rendement du portefeuille. Utilisez cette formule pour calculer la valeur Treynor: le rendement du portefeuille moins le taux sans risque divisé par pari. Plus la valeur, plus le portefeuille.
Conseils & Avertissements
- Les investisseurs peuvent calculer la valeur Treynor sur leur portefeuille plusieurs fois au cours de l`année. Cela peut fournir un point de référence qui montre si leur portefeuille augmente, diminue ou reste le même.
- Comme le chiffre d`investissement, la valeur Treynor pourrait ne pas être la meilleure représentation d`un portefeuille. Par exemple, la formule qui fonctionne le mieux pour les portefeuilles bien diversifiés, puisque ceux-ci ont plus de variables. portefeuilles Single-actions peuvent entraîner des chiffres biaisés.
