Le bêta Un stock mesure théoriquement sensibilité au prix par rapport au marché. Les investisseurs qui ont des positions multiples devraient envisager la bêta de leur portefeuille. Les investisseurs avertis peuvent vouloir jeter un coup d`oeil de plus près à la mesure de la beta.
Calcul de la bêta nécessite un horizon de temps, ainsi que la mesure contre un standard de marché, comme le S&P 500. Les actions internationales, un horizon à court ou à long terme et d`autres facteurs influent sur la bêta. Vous devriez apprendre à calculer la beta de votre portefeuille pour la plus grande précision.
Choses que vous devez
logiciel de feuille de calcul, comme Excel
Calculer la version bêta de votre portefeuille pour positionner vos avoirs pour les déplacements avec le marché, selon "Théorie moderne du portefeuille et de l`analyse d`investissement" (2009).
Le concept de calendrier d`investissement nécessite l`ajustement du portefeuille bêta avant les mouvements du marché. Par exemple, quand un gestionnaire de placements estime que le marché est sur le point d`augmenter, elle peut ajuster le bêta du portefeuille supérieur pour créer la sensibilité aux prix à la hausse supplémentaire pour les titres en portefeuille. Utilisez beta pour calculer la sensibilité aux prix dans les portefeuilles d`actions et d`actions et de la dette.
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beta Compute l`aide d`un simple calcul lorsque votre portefeuille contient des titres de l`un marché, comme le S&P 500. Selon les auteurs de "Direction financière" (2007), "Beta est établie à partir des informations passées sur l`hypothèse qu`il restera assez stable au fil du temps." Dans l`exemple des auteurs, bêta du portefeuille est la moyenne pondérée des bêtas individuels des titres du portefeuille.
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Utilisez Excel ou un logiciel de feuille de calcul pour calculer et recalculer bêta du portefeuille en fonction du marché, les conditions du marché et d`autres facteurs. Savoir créer une feuille de calcul qui permettra de saisir des informations à un coup d`oeil, et automatiquement mettre à jour la version bêta de votre portefeuille.
Beta est rarement un nombre statique, de sorte que la relation dynamique de la bêta votre portefeuille pour l`ensemble du marché, tout en reflétant le mieux vos investissements, peuvent vous aider à mieux gérer votre argent.
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Calculer la version bêta de vos investissements lors de l`évaluation du potentiel de votre portefeuille risque-récompense. Par exemple, lorsque votre portefeuille contient des positions surpondérées de toute sécurité, votre calcul doit tenir compte de la surpondération. Une sécurité en supposant que 40 pour cent de la valeur du portefeuille est pas le même que celui en supposant que 10 pour cent.
Dans cet exemple, 10 pour cent du portefeuille est investi dans une version bêta disponible inférieur à celui du marché (0,8, où le marché est de 1,0) - 20 pour cent est investi dans un plus élevé que la bêta du marché boursier (1,4) - 30 pour cent est investi dans une version bêta disponible plus élevé que le marché (1,8) - et 40 pour cent est investi dans un plus élevé que la bêta du marché boursier (1,9). Le calcul (0,10) (0,8) + (0,20) (1,4) + (0,30) (1,8) + (0,40) (1,9) = 1,67, montre le portefeuille bêta est élevé par rapport au marché.
Le propriétaire du portefeuille estime que le marché va augmenter. Cependant, le risque global du portefeuille serait mieux gérée avec une plus grande diversification de position.
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Comprendre que les dérivés, les produits structurés et les options ont des coefficients bêta par rapport au marché. Lors du calcul de votre portefeuille bêta, inclure ces titres pour une image précise. Bien que les calculs sont complexes, sachant combien risquer votre ours de portefeuille est essentielle à la bonne gestion de l`argent.
Conseils & Avertissements
Utilisez de nombreuses ressources pour en savoir plus sur la gestion de portefeuille.
coefficients bêta ne peuvent pas décrire avec précision le risque associé à un titre quelconque.
Ce ne constitue pas une offre d`achat ou de vente de titres et ne constitue pas un conseil en investissement.
