Comment calculer le ratio de sharpe

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Rendement moyen et écart type
Ratio de sharpe

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Le ratio de Sharpe, créé en 1966 par le prix Nobel William F. Sharpe, est une équation pour calculer la performance ajustée du risque d`un portefeuille d`actions. Le rapport détermine si le bénéfice d`un portefeuille peut être attribuée à corriger la pensée ou à haut risque. Plus le ratio est élevé, plus le portefeuille a effectué après avoir été ajusté pour le risque. Bien qu`un certain portefeuille peut générer un grand profit, que le profit peut être le résultat d`une énorme et potentiellement dangereux risque. Le calcul exact pour le ratio exige soustrayant le taux d`un placement sans risque par rapport au rendement du portefeuille attendu, divisé par l`écart type du portefeuille:

(Taux de rendement du portefeuille - taux sans risque) / portefeuille écart-type

Rendement moyen et écart type

Lister les rendements annuels de votre portefeuille. Si votre portefeuille est de cinq ans, commencer à partir de la première année. Par exemple:
2005: 12 pour cent
2006: -3 pour cent
2007: 9 pour cent
2008: -8 pour cent
2009: 6 pour cent
Calculer la moyenne des rendements du portefeuille en additionnant chaque pourcentage de retour et en divisant par le nombre d`années.
Par exemple: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3,2
Ceci est le rendement moyen de votre portefeuille.
Soustraire retour individuel de rendement moyen du portefeuille de chaque année. Par exemple:

2005: 3,2 à 12 = -8.8
2006: 3,2 à -3 = 6.2
2007: 3,2 à 9 = -5.8
2008: 3,2 à -8 = 11.2
2009: 3,2 à 6 = -2.8
Carré les écarts individuels.
Par exemple:
2005: -8.8 x -8.8 = 77.44
2006: 6,2 x 6,2 = 38,44
2007: -5.8 x -5.8 = 33.64
2008: 11,2 x 11,2 = 125,44
2009: -2.8 -2.8 x = 7,84
Trouver la somme des écarts au carré de chaque année.
Par exemple: + 38.44 + 77.44 33.64 + 125,44 + 7,84 = 282,8
Diviser la somme par le nombre d`années moins un.
Par exemple: 282,8 / 4 = 70,7
Calculer la racine carrée de ce nombre.
Par exemple: 8,408
Cet écart type annuel du portefeuille.

Ratio de Sharpe

Placez vos trois numéros dans la Ratio équation Sharpe.
Soustraire le taux de rendement du taux de rendement du portefeuille sans risque.
Par exemple: (En utilisant les numéros précédents et le taux de rendement d`une obligation du gouvernement américain de cinq ans) 3,2 à 1,43 = 0.3575
Divisez par l`écart type.
Par exemple: 0,3575 / 8,408 = 0,04252 (approximatif)
Ceci est votre ratio de Sharpe.