Définition des actifs dérivés

Le prix d`un dérivé pourrait être basé sur la valeur d`un stock, une obligation, une marchandise, les prêts hypothécaires ou d`autres actifs. Les actifs dérivés ne sont pas difficiles actifs physiques, mais les contrats qui ont une durée de vie définie et limitée. Ils sont négociés sur les marchés financiers mondiaux parmi les acheteurs et les vendeurs qui parient sur le prix futur de l`actif sous-jacent qui est représenté par le dérivé.

Options, un type d`actif dérivé couramment négociés sur le marché boursier, sont des contrats entre commerçants qui donnent un droit d`acheter ou de vendre des actions d`une action particulière à une liaison spécifique Prix- l`autre commerçant a l`obligation d`acheter ou de vendre des actions de ce stock à un prix spécifique. L`option est un dérivé de l`action sous-jacente. Options sur le stock de Microsoft, par exemple, sont directement influencés par le prix de l`action Microsoft. La différence est que les options expire- vous pouvez tenir Microsoft stock pour des années, mais l`option que vous achetez pour acheter des actions de Microsoft actions à un prix déterminé expire et devient sans valeur à un moment donné dans l`avenir. Posséder une option ne vous donne pas une part des actions sous-jacentes, seule la possibilité d`échanger l`actif dérivé pour un profit.

Les contrats à terme sont légalement des contrats qui sont négociés sur des marchés financiers mondiaux contraignants. Ils ont mis la condition pour la livraison des produits tels que les bovins, le porc et le soja. Les acheteurs et les vendeurs misent sur le prix attendu de l`avenir de la marchandise sous-jacente. Les contrats à terme sont disponibles pour plus que juste commodities- ils couvrent également les actifs sous-jacents tels que les obligations, les produits de taux d`intérêt, les monnaies du monde et de métaux précieux, comme l`or et l`argent. Ces actifs dérivés ont une durée de vie déterminée. Le propriétaire ne possède pas la marchandise sous-jacente, seul un contrat fort effet de levier qui est basé sur le prix attendu de l`avenir de la marchandise sous-jacente.

Collateralized Debt Obligations ou CDO, ont été au cœur de la crise du crédit de Septembre 2008. Un CDO est un actif dérivé de prêts hypothécaires immobiliers. Un CDO met beaucoup de prêts hypothécaires dans un pool unique et crée des obligations que les investisseurs achètent et vendent sur le marché secondaire. A la hauteur du boom de l`immobilier, certains des actifs dérivés liés au marché immobilier américain étaient dérivés fortement endettés de dérivés. Lorsque les prix des maisons ont commencé à tomber et les propriétaires ayant une hypothèque à taux variable ne pouvaient pas refinancer pour éviter les paiements plus élevés provoqués par la hausse des taux d`intérêt, ils ont commencé à faire défaut sur leurs prêts hypothécaires. Cela a provoqué les actifs dérivés soit perdent une valeur significative ou deviennent sans valeur.