Avantages et inconvénients du risque de crédit

Le risque de crédit est le risque d`un investisseur de perte, qui résulte d`un emprunteur qui ne fait pas les paiements comme promis. Cela peut être un consommateur qui ne fait pas un paiement sur un prêt, de carte de crédit ou hypothécaires une entreprise qui ne paie pas le salaire d`un employé ou ne paie pas une facture quand due- ou même un gouvernement qui ne fait pas le paiement d`une obligation. L`analyse du risque de crédit est une partie importante de nombreuses décisions d`investissement, et des programmes complexes et des ressources importantes sont souvent utilisées pour déterminer si un investisseur peut rembourser son obligation ou qu`il sera "défaut" sur l`obligation. En tant que tel, le risque de crédit est parfois appelé "le risque de défaut."

De nombreux types de risque de crédit existent, qui sont parfois appelés dans la terminologie spécifique. Toute augmentation des coûts associés à un emprunteur ne pas faire des paiements comme convenu peut être vaguement classé comme le risque de crédit. Par exemple, même si un client de carte de crédit ne finissent par payer sa facture, si le prêteur doit faire des appels de collecte ou de recourir à une agence de recouvrement, cette augmentation du coût est une version du risque de crédit. Plus précisément, "risque de défaut" est le risque que la partie ne fait pas et ne peut pas payer, comme convenu (au-delà d`une simple augmentation du coût de la collecte) et est parfois appelé "risque de contrepartie." Lorsque l`emprunteur est un gouvernement, risque de crédit est souvent désigné comme "risque souverain."

Les entreprises, les gouvernements et tous les types de créanciers se livrer à une analyse de crédit afin de déterminer dans quelle mesure ils font face à un risque de crédit lié à ses investissements. En pesant les avantages et les inconvénients de faire un certain type d`investissement, les entreprises utilisent des programmes informatiques en interne pour conseiller sur la réduction et d`éviter le risque (ou le transférer ailleurs) ou utiliser l`aide de tiers, comme l`examen des estimations de la solvabilité des agences de notation des entreprises comme standard & Poor, Moody, Fitch Ratings et d`autres. Après les prêteurs utilisent leurs propres modèles et les conseils des autres pour classer les clients en fonction du risque, ils appliquent ces connaissances pour réduire le risque de crédit.

Les prêteurs utilisent une variété de moyens pour réduire et contrôler le risque de crédit. Un prêteurs de façon à réduire le risque de crédit est en utilisant "la tarification basée sur le risque," dans lequel les prêteurs facturent des taux plus élevés pour les emprunteurs présentant un risque de crédit plus perçue. Une autre façon est avec "pactes," par lequel les prêteurs appliquent stipulations à un prêt, comme les emprunteurs doivent périodiquement des rapports sur leur situation financière, ou de telle sorte que les emprunteurs doivent rembourser le prêt en entier après certains événements (comme les changements dans la dette-capitaux propres ratio de l`emprunteur ou d`autres ratios d`endettement). Une autre méthode est la diversification, ce qui peut réduire le risque de crédit pour les prêteurs ainsi qu`une piscine de l`emprunteur diversifié est moins susceptible de faire défaut en même temps, en laissant le créancier sans espoir de guérison. Outre ceux-ci, de nombreuses entreprises utilisent l`assurance ou de crédit dérivés de crédit, tels que "swaps sur défaillance de crédit," dans une tentative de transférer le risque à d`autres entreprises.