Ligne de modification de crédit

Le type le plus commun de modification est une augmentation ou une diminution de la limite de crédit. En règle générale, une augmentation est volontaire, alors qu`une diminution a pour mandat sur la base de la capacité financière. Pour être approuvé pour une augmentation, vous devez présenter la capacité de payer la ligne même si elle est complètement déployée. Vous devez également avoir une couverture de garanties suffisantes sur la base de taux d`avance de la banque. Par exemple, une banque peut avancer de 80 pour cent de la valeur d`une propriété occupée par le propriétaire, mais seulement 70 pour cent sur une propriété d`investissement. Les banques examinent habituellement les lignes de crédit sur une base annuelle. S`ils découvrent qu`un emprunteur manque de capacité ou de garantie, ils peuvent réduire la ligne de tomber dans les lignes directrices de la politique.

Les lignes de crédit sont le plus souvent basés sur un taux variable. L`indice du taux le plus courant est le taux préférentiel, tel que publié dans le Wall Street Journal (WSJ). Le taux va flotter sur une base quotidienne. Cela signifie que le taux va changer quand un nouveau taux préférentiel est publié dans le WSJ. Donc, si prime est de 3,25 pour cent le 1er janvier et de 3,5 pour cent, le 2 janvier, le taux va changer en conséquence. La plupart des taux portent également une propagation. Par exemple, si le taux est préférentiel majoré de 1 pour cent, le 1 pour cent est la propagation. modifications des taux communs augmentent ou diminuent la propagation ou l`ajout d`un étage. Un plancher est le taux le plus bas une ligne de crédit peut transporter. Par exemple, si votre taux préférentiel plus 1 pour cent avec un plancher de 5 pour cent et le premier est de 3,25 pour cent, votre taux ne sera pas descendre en dessous de 5 pour cent, même si le taux préférentiel plus 1 pour cent est égal à 4,25 pour cent. Les banques modifient généralement des lignes pour ajouter des étages dans des environnements de taux en déclin.

Une ligne de crédit est généralement un prêt d`un an avec un examen annuel. A la clôture, l`emprunteur devra signer un accord de prêt dans lequel elle accepte de fournir des informations financières à jour chaque année. Dès réception de ces informations, la banque examinera la ligne et modifier la date d`échéance en conséquence. En règle générale, il étendra le prêt pour une année supplémentaire. Si les informations financières ne sont pas disponibles à l`échéance, la banque peut approuver une extension temporaire allant de 30 à 120 jours pour donner le temps de l`emprunteur pour compiler la documentation nécessaire. Un emprunteur en règle sera généralement passer par ce processus de modification chaque année.

A à terme est généralement imposée par la banque plutôt que de l`emprunteur. Lorsqu`un emprunteur a une ligne de crédit qui est entièrement prolongée sans réduction principale, il est considéré "à feuilles persistantes." Quand une ligne atteint le statut de feuilles persistantes, la banque va modifier le prêt d`un prêt intérêt seulement d`un an à un prêt amortissant pluriannuel. Le taux, la durée et les autres conditions varient en fonction de la situation de l`emprunteur. Alternativement, un emprunteur ne peut plus trouver la ligne de crédit nécessaire et demander la modification d`un prêt à terme pour éviter de payer le solde du capital en une seule fois.