Quelle est la relation entre le risque financier et la rentabilité financière?

Un investissement sans risque est un investissement qui a un taux de rendement garanti, sans fluctuations et aucune chance de défaut. En réalité, il n`y a pas une telle chose comme un investissement complètement sans risque, mais il est un outil utile pour comprendre la relation entre le risque financier et le rendement financier. Selon les concepts de base de l`économie de marché, il y aurait une forte demande pour un placement sans risque que l`institution propriétaire des actifs sous-jacents de l`investissement fixerait le taux de retour à quelque chose sensiblement égale à la valeur temporelle de cet investissement. En d`autres termes, si vous avez investi dans un placement sans risque, votre retour serait essentiellement basée entièrement sur la valeur d`avoir de l`argent maintenant, par opposition à un certain moment dans l`avenir. Voilà pourquoi les taux d`intérêt sur les comptes d`épargne sont si bas. Ces investissements sont pratiquement sans risque.

Le calcul du rendement financier change lorsque l`on ajoute le risque à l`équation. Supposons qu`il y a deux investissements que vous pouvez choisir pour une période d`investissement de cinq ans. Investissement A est sans risque et d`investissement B a une chance d`être complètement sans valeur en cinq ans de 50 pour cent. De toute évidence, si ces deux investissements promis au même taux de rendement, aucun investisseur rationnel choisira investissement B. Au lieu de cela, il doit y avoir une sorte d`incitation à choisir cet investissement risqué. Cette incitation est généralement un taux de rendement ou taux de rendement potentiel plus élevé et est connu comme la prime de risque.

Dans le contexte du marché de la dette, les investisseurs sont principalement confrontés à deux scénarios: ils seront compensés au taux de rendement promis, ni plus ni moins: ou ils perdront la totalité de leur investissement. Avec des investissements en actions, les possibilités de rendements sont quasiment infinies. Un stock pourrait devenir complètement sans valeur ou la valeur d`une quantité inimaginable d`argent. En effet, la valeur d`un stock est déterminé par les forces du marché qui causent le stock pour augmenter ou diminuer la valeur au fil du temps. Ceci est connu comme la volatilité. Un stock avec des hauts et des bas plus élevés inférieurs est plus volatile, et donc plus risqué. Cependant, parce que ce stock a des sommets plus élevés, il a un taux potentiel de rendement plus élevé.

Un portfolio est une collection d`investissements. Un investisseur intelligent ne sera pas mis tous ses oeufs dans le même panier et investir entièrement dans un stock. Au lieu de cela, la plupart des investisseurs choisissent une collection d`investissements avec différents niveaux de risque et de rendement. En manipulant la proportion des stocks risqués dans son portefeuille, un investisseur peut manipuler son niveau de risque et le rendement potentiel.