Est-ce qu`un coefficient bêta négatif plus risqué que positif sur le marché boursier?

Beta est un coefficient statistique utilisé pour mesurer la volatilité du prix d`un titre, ou taux de rendement, par rapport au marché boursier dans son ensemble. Il peut être appliqué à des actions individuelles en utilisant l`analyse de régression statistique et est le plus souvent utilisé par les analystes financiers et les économistes. Beta est l`un des principaux paramètres utilisés dans le modèle d`évaluation des actifs financiers (MEDAF), qui est utilisé pour évaluer un taux requis de rendement approprié pour le risque inhérent ou systémique d`un stock.

Lors de l`évaluation bêta, il est essentiel d`interpréter correctement la valeur de bêta, qui, comme d`autres formes d`analyse statistique, est centré autour des valeurs décimales. Si un stock est dit d`avoir une valeur bêta entre 0 et 1, cela signifie que le stock est moins volatil que le marché boursier global. Un exemple de ceci serait les stocks de services publics, qui détiennent généralement leur valeur, même lorsque l`ensemble du marché boursier est en baisse.

Quand un stock a une valeur bêta plus que l`un, cela signifie que la valeur du prix de l`action, ou taux de rendement, est plus volatil que le marché boursier global. Émergents valeurs technologiques ont souvent des valeurs de bêta qui sont supérieures à un. En revanche, si un stock a une valeur bêta égale à 0, il est dit d`être indirectement corrélé, soit l`équivalent de trésorerie non investie quand il n`y a pas d`inflation. De même, un stock avec bêta de 1 se déplace dans une corrélation parfaite avec l`ensemble du marché boursier.

Le marché boursier récompense ceux qui assument le plus grand risque. Si un investisseur achète un stock avec un coefficient bêta supérieur à 1, et la valeur des stocks augmente, l`investisseur reçoit un taux de rendement que quelqu`un qui a investi dans un stock d`effectuer la même façon avec un coefficient bêta entre 0 et 1. supérieur Bien qu`il soit possible pour un stock d`avoir un bêta inférieur à 0, il est extrêmement rare, car un tel magasin aurait une relation inverse avec le marché boursier et, par conséquent, aurait un rendement plus élevé lorsque le marché boursier décline.