Une obligation représente une dette et les détenteurs d`obligations sont le créancier. Les créanciers peuvent gagner de l`intérêt, mais aussi prendre le risque de taux de crédit et d`intérêt. Alors qu`une liaison est comme un prêt à bien des égards, il est différent principalement parce que la valeur nominale ou le capital est versé en une somme forfaitaire au moment de la liaison atteint la maturité. Bien qu`il existe de nombreux types d`obligations, il existe certains facteurs universels qui affectent la force d`une obligation. Les investisseurs doivent les prendre en considération lors du calcul de la force d`une obligation.
Déterminer le type et la durée de l`obligation. Il existe deux grands types d`obligations: les obligations à taux d`intérêt fixe et des obligations à taux variable. Les obligations à taux fixes fournissent généralement un taux de rendement plus faible mais sont généralement plus sûr parce que vous recevez un taux de rendement stable. Les obligations sont également proposés à différentes longueurs de maturité. Obligations aussi offrent généralement des durées plus courtes à un rendement plus faible.
Vérifiez la notation financière de la caution. Un lien est évalué en fonction de la solidité financière de l`entreprise ou de l`institution émettrice de l`obligation. Les notes sont émis de manière similaire aux notations d`assurance, avec AAA étant la meilleure. Si une liaison porte une cote assez faible, il est classé comme un junk bonds plutôt que d`un placement obligataire.
Trouvez le taux annuel du coupon de l`obligation. Le taux de coupon annuel est le montant des intérêts payés à l`investisseur obligataire en un an. Ce montant dépend d`un certain nombre de facteurs, tels que le type d`obligation émise, les variations des taux d`intérêt et de l`inflation. Obligations à coupon zéro (également appelés zéros) sont une exception car ils ne paient pas d`intérêt régulier, mais sont achetés au rabais profondes et rachetées à leur valeur nominale.
Calculer le rendement courant de l`obligation. Diviser les paiements annuels totaux payés par la valeur nominale de l`obligation. Si la valeur nominale de l`obligation est de 5000 $ et le lien paie 300 $ en intérêts annuels, le rendement serait de 300 $ / 5000 $ = 0,06 ou 6%.
Figure le rendement de l`obligation à l`échéance. Ce calcul est déterminé par le rendement actuel, plus les gains ou pertes si détenu jusqu`à l`échéance, ainsi que tout réinvestissement des paiements de coupons. Cela est nécessaire pour connaître la véritable force d`une obligation, une fois qu`il est affecté par des taux intérêt et les rendements.
Conseils & Avertissements
- Calcul de rendement à l`échéance peut être un processus complexe, il est donc conseillé d`utiliser un rendement financier ou en ligne à la calculatrice de maturité ou d`un courtier.
