Problèmes avec la méthode de mise en équivalence

Lorsque vous utilisez la méthode de mise en équivalence, une société qui détient une participation majoritaire dans une autre traite les transactions financières de l`entreprise détenue comme son propre. Si, par exemple, l`entreprise A détient détient 50 pour cent de la société B, la moitié du revenu net B est signalé comme un élément de ligne dans le compte de résultat de A. Si A détenait une participation sans contrôle dans B, ce revenu serait signalé que si l`entreprise B distribué ses bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes. Le prix payé pour les actions de la société B au-delà de leur valeur comptable sont également reconnus dans le bilan de A. Dans les achats d`actions ordinaires, d`autre part, le prix du livre des actions serait largement hors de propos.

Peut-être le problème le plus important avec cette méthode de la comptabilité est la difficulté à trouver une définition universellement précise de la participation de contrôle. Selon la situation, à 20 pour cent de propriété peut être une participation de contrôle. Dans la plupart des grandes sociétés cotées sur les grandes places boursières, 20 pour cent peut être suffisant pour influencer de manière significative les décisions stratégiques de l`entreprise parce que la plupart des stocks sont détenus par des petits investisseurs qui n`agissent pas à l`unisson.

Dans d`autres situations, le nombre d`administrateurs de la société des investisseurs assis sur le conseil d`administration de l`autre entreprise peut être utilisé un signe de contrôle. Aucun ensemble de critères, cependant, est parfait et ce qui peut ressembler à une participation de contrôle ne peut pas permettre à l`investisseur de contrôler les décisions d`affaires clés de l`autre entreprise. Dans d`autres cas, un jeu en dessous de seuil peut être suffisant pour exercer un contrôle important en raison de facteurs tels que les liens familiaux et les relations historiques.

Un autre problème majeur est que le revenu de l`entité doit être signalé par l`investisseur avant toute décision est faite pour distribuer ces revenus. Alors que cela fait sens dans de nombreux cas, il pourrait également donner lieu à la déclaration des bénéfices excédentaires par l`investisseur. Surtout quand la plus petite entreprise utilisera les revenus les plus signalés pour le réinvestissement, sans plans pour la distribution aux actionnaires, la reconnaissance de ces revenus par la grande entreprise peut créer une illusion de profits sains et durables. Un tel traitement peut aussi se traduire par une facture d`impôt excédentaire, fondée sur les bénéfices déclarés.

Le prix de la plupart des stocks de marché est largement au-dessus de leur valeur comptable. En effet, la plupart des entreprises ont des actifs incorporels tels que les noms de marque, l`expertise de gestion et le savoir-faire qui ne sont pas comptabilisés dans les états comptables, mais se reflète dans le prix des actions. Quand une entreprise achète un stock suffisant pour justifier l`utilisation de la méthode de mise en équivalence, la différence entre le prix de marché des actions acquises et la valeur comptable doit être enregistrée, souvent en tant que goodwill et amortis au fil du temps. Une telle dépréciation réduira considérablement le revenu déclaré, conduisant à une facture d`impôt plus faible, même si les actions détenues peuvent encore être aussi précieux que quand ils ont acheté, ou même si elles se sont appréciées car elles ont été acquises.