Rapports communs pour analyser les états financiers

Les deux ratios de rentabilité primaires sont des bénéfices bruts et des bénéfices nets avant impôts. Le bénéfice brut est la somme d`argent que l`entreprise fait de ses activités de base. Elle est définie comme les ventes totales moins les coûts combinés de la main-d`œuvre, les matériaux, les fournitures et les frais d`expédition, également connu sous le coût des marchandises vendues, mais avant déduction des frais fixes frais généraux et administratifs. Une variation utile des bénéfices bruts est la marge brute qui est un nombre de pourcentage obtenu en divisant le bénéfice brut par les ventes totales. La marge brute peut être comparé à d`autres entreprises dans le même secteur afin de déterminer si oui ou non l`entreprise effectue au-dessus ou en dessous de la moyenne.

Le bénéfice net avant impôts est l`objectif de fond de ligne d`une entreprise. Il est calculé en soustrayant les dépenses fixes et administratives des bénéfices bruts. La plupart des analystes d`abord se concentrer sur ce nombre lors de l`évaluation de la performance d`une entreprise.

Une entreprise doit conserver des liquidités suffisantes pour payer ses dettes à temps. Les analystes utilisent le ratio actuel et le rapport rapide pour évaluer la liquidité d`une entreprise.

Le ratio est calculé en divisant les actifs courants --- trésorerie, les créances et les stocks --- par les passifs courants --- toutes les obligations de la dette échéant à moins de 12 mois. Les montants et les dates d`échéance des dettes sont connues avec précision, tandis que les entrées de trésorerie du moment de la conversion des stocks de créances sur la trésorerie ne sont pas si prévisibles. Pour cette raison, la plupart des entreprises devraient maintenir un ratio d`au moins deux à un. Cela signifie que la société devrait maintenir 2 $ dans les actifs courants pour chaque 1 $ en passifs courants pour permettre le différentiel de synchronisation des flux de trésorerie.

Le rapport rapide est une analyse plus stricte des liquidités puisqu`elle exclut l`inventaire du calcul. Le ratio rapide est calculé en additionnant la trésorerie et les comptes débiteurs et en divisant par les passifs courants. En général, le ratio de minimum acceptable est de 1,5 à 1. Quand un ratio de tombe en dessous de ce nombre, une entreprise va commencer à éprouver des difficultés à payer ses factures à temps.

Deux rapports d`activité importants sont le chiffre d`affaires à recevoir de rotation des stocks et des comptes. L`objectif de toute entreprise est d`acheter des matériaux pour l`inventaire, la vente des produits pour créer des créances et convertir en espèces par recouvrement des débiteurs.

La rotation des stocks est le coût total des marchandises vendues divisé par le niveau d`inventaire moyenne. Le taux de rotation des stocks optimale varie selon l`industrie, mais chaque entreprise cherche à maintenir son investissement dans les stocks au minimum.

Comptes débiteurs mesures de chiffre d`affaires comment une entreprise recueille ses créances. Il est calculé en divisant le total des ventes de crédit annuel par le montant moyen des créances impayées. Si une entreprise vend à des conditions de 30 jours à ses clients, un chiffre d`affaires de 12 fois par an signifierait un système de collecte extrêmement efficace.

mesures de levier de la dette combien la dette d`une entreprise a par rapport à ses fonds propres. Les entreprises qui ont des quantités élevées de fonds propres par rapport à sa dette sont considérés comme financièrement solide. D`autre part, des quantités élevées de la dette font une entreprise plus sensibles aux fluctuations du volume des ventes et sont considérés comme financièrement plus risqués. Les banquiers n`aiment pas voir plus de 2 $ de dette pour chaque 1 $ en capitaux propres.