Outils financiers utiles pour la gestion du fonds de roulement

Le fonds de roulement est défini comme le total des actifs courants, la trésorerie, les créances et les stocks d`une entreprise, déduction faite de ses passifs courants, qui sont toutes les dettes dues en moins de 12 mois. Il est une mesure de la liquidité d`une entreprise. Le but d`un manager est d`être toujours de plus en plus de fonds de roulement, qui peuvent être facilement suivis sur une base quotidienne ou mensuelle. Une entreprise qui fait un bénéfice et a un flux de trésorerie positif devrait toujours augmenter son fonds de roulement.

Chaque entreprise devrait avoir un horaire hebdomadaire des flux de trésorerie tracée sur une feuille de calcul qui montre quand l`argent vient à, sortir et combien sera laissé. Quand une entreprise vend ses produits à des conditions à un client, les fonds provenant de la vente ne peuvent pas être collectées pour 30, 45 ou même 60 jours. Passif à court terme, d`autre part, auront généralement à payer sur des durées plus courtes. Cette différence de calendrier illustre l`importance d`avoir un grand fonds de roulement.

Le chiffre d`affaires des comptes débiteurs est un indicateur important de la capacité d`une entreprise à vendre des produits et de recueillir ses fonds. Comptes de chiffre d`affaires à recevoir peuvent être calculés comme le total des ventes divisé par le montant des comptes débiteurs. Par exemple, si une entreprise a des ventes annuelles de 1,2 M $ et avaient des comptes à recevoir en moyenne de 100.000 $, alors son taux de rotation serait 12 fois. Si la société se vendaient à des conditions de 30 jours, alors ce serait un ratio parfait. Malheureusement, le monde réel ne fonctionne pas toujours de cette façon. Si le solde des comptes débiteurs étaient de 150.000 $, alors le taux de rotation chuteraient à huit, ce qui indique une période de collecte de 45 jours, 360 jours divisés par huit.

La rotation des stocks est une autre mesure qui affecte le fonds de roulement. Cette mesure est calculée en divisant le coût total des marchandises vendues par le solde des stocks. Une entreprise a besoin d`avoir un équilibre d`inventaire qui est suffisant pour répondre à la demande, mais pas tant qu`il possède des stocks vicié qui ne se vend pas.

Travailler rotation du capital est calculé en divisant les ventes totales du montant du fonds de roulement. Un rapport qui est très élevé indique que le fonds de roulement travaille trop dur et la société aura des difficultés à respecter ses obligations de dette à court terme. Un rapport qui est très faible est un signe que la société dispose d`un capital de travail en excès et les fonds devraient être tirée pour investir dans d`autres actifs qui seraient plus productifs. Le travail ratio de rotation optimale du capital pour toute entreprise est un processus d`essais et d`erreurs pour déterminer le meilleur niveau de fonds de roulement.