Comment analyser la structure du capital

Le bilan Perspective

• Le bilan est un instantané de ce que l`entreprise possède et doit à un moment donné. Les actifs d`une entreprise sont jumelés à ses passifs, à la différence appelée propriétaire ou du fonds propres. Cela peut être exprimé en valeurs en dollars ou en pourcentage de l`actif total, appelé un bilan commun de taille. Ceci permet la comparaison des entreprises de taille différente ou pour voir comment une entreprise se compare à la moyenne du secteur.

Calcul de roulement

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  Une entreprise avec une richesse de l`actif paie encore ses factures de mois en mois. Le calcul du fonds de roulement indique comment une entreprise peut le faire. Exprimé en dollars, vous soustrayez les passifs courants, tels que les paiements de prêt, de la paie et louer, des actifs courants, tels que les comptes de trésorerie, des stocks et créances. L`excédent est le montant du capital d`une société a travailler pour investir dans d`autres parties de l`entreprise, comme la publicité ou de la recherche. Lorsque les actifs et passifs courants sont égaux, il n`y a pas de fonds de roulement, et un résultat négatif peut indiquer des problèmes de flux de trésorerie graves.

Le ratio actuel

• Le ratio actuel est une expression de fonds de roulement sous une forme qui compare les moyennes de l`industrie ou d`autres entreprises de taille différente. rapport actuel divise les actifs courants par passifs courants. Par exemple, la compagnie A, avec 98.000 $ des actifs courants et 70.000 $ en passifs courants, a capital de 28.000 $ et un ratio de 1,4 travail. Société B, avec 200 000 $ et 160 000 $ en actifs et passifs courants a, à 40 000 $, fonds de roulement, mais un ratio de 1,25, ce qui signifie que la société B a moins de capital travail disponible en tant que proportion de ses actifs.

Le Ratio rapide

• Le rapport rapide est une mesure de la façon dont une entreprise peut effectuer financièrement dans une crise. Les actifs de ce rapport excluent les stocks, les fournitures et charges payées d`avance, en se concentrant uniquement sur les actifs qui peuvent être transformés en argent rapidement, tels que les comptes bancaires et créances. Si la société A dans l`exemple précédent a seulement 64.000 $ en actifs courants facilement convertibles en espèces, son ratio rapide est de 0,91: 1. Ceci est déterminé en divisant les actifs convertibles en passifs courants et de l`exprimer comme un rapport.

Trésorerie à la dette et ratios dette-capitaux propres

• Pour un investisseur, la dette peut représenter un risque, même si une certaine dette peut financer la croissance des entreprises au-delà de ce que la trésorerie d`une entreprise pourrait soutenir. Cash-à la dette divise les actifs courants par le total des dettes à court et à long terme. La valeur de ce ratio varie selon les niveaux des investisseurs et de confort des risques. Dette-capitaux propres divise la dette à long terme par les capitaux propres. Avec ce rapport, le nombre actuel peut ne pas être aussi important que des modifications à ce nombre au fil du temps. Depuis un bilan est un moment dans le temps, toutes les structures de capital analyse des avantages de la comparaison des bilans d`une entreprise sur une période de quelques années, en notant les tendances et les changements.