S & p 500 options e-mini

Un E-mini S&P 500 contrats à terme est évalué à 50 fois le niveau actuel de l`indice S&P 500 indice boursier. Par exemple, si l`indice boursier est à 1320, un contrat de E-mini a une valeur de 66.000 $. Le changement de la valeur minimale du contrat - appelé "cocher" - Est de 0,25 point d`indice. Cela rend un tick vaut 12,50 $ dans ce cas. Si l`indice S&P 500 changements par un point, la valeur du contrat change E-mini de 50 $. E-mini S&P 500 contrats à terme ont des dates d`expiration en Mars, Juin, Septembre et Décembre. Expiration est à 7h30 le troisième vendredi du mois.

Trois types de commerce options d`achat et contre le E-mini S&P 500 contrats à terme. Chaque option de vente ou appelez est pour un contrat E-mini futures. Les options de style américain expirent avec le contrat à terme spécifié. Les contrats qui expirent à la fin du mois et un autre type de contrats qui expirent à la fin de la semaine sont des options de style européen. Une option de style américain peut être exercé par le détenteur de l`option à tout moment jusqu`à l`expiration. les options de style européen ne sont exercés à l`échéance. Tous les types d`options exercent dans un seul E-mini S&P 500 contrats à terme.

La négociation du contrat E-mini exige directement un opérateur de mettre en place un dépôt de marge pour chaque contrat négocié. Futures métiers peuvent être ouverts dans les deux sens, un commerce d`achat de bénéficier d`une valeur d`augmentation de l`indice ou d`un commerce de vente si l`on prévoit l`indice de diminuer. Les gains de position ou perd de la première tique changent loin du prix d`entrée. Avec des options, des options d`achat sont achetés pour profiter d`une valeur à terme la hausse et des options pour une baisse attendue de la valeur. Le prix à terme doit changer par le montant payé pour le contrat d`option avant une position d`option est rentable.

Le risque maximal de l`achat de contrats d`options est limitée à la prime payée pour les contrats. La prime payée sera beaucoup moins que le dépôt de marge requis pour négocier le contrat à terme. Les options encourent également le risque que la valeur des contrats à terme ne changera pas assez pour couvrir le coût de l`option avant la date d`expiration, laissant le commerce à perte. Le risque de perte de la négociation des contrats à terme est directement pas limité. Si la valeur des contrats à terme se déplace trop loin dans la mauvaise direction, l`opérateur peut être tenu de fournir des fonds supplémentaires pour maintenir le niveau de dépôt de marge requise.