Une firme de courtage peut être institutionnelle ou de détail, bien que certains de Wall Street, comme Merrill Lynch et Morgan Stanley, servir les clients dans les deux capacités. sociétés de courtage institutionnels ont des clients de l`agence seulement, y compris les gestionnaires de fonds et d`autres courtiers. Ils sont membres d`une bourse et connue sous le nom des courtiers de plancher. courtiers non membres, à savoir de nombreuses firmes de courtage de détail tels que Scottrade, la ligne escompte courtier en valeurs mobilières, ne disposent pas de l`accès à la négociation directe avec les teneurs de marché ou des spécialistes à l`intérieur d`un échange sur le sol, et doivent commerce par les sociétés membres. Mais certaines entreprises de courtage au détail sont en fait des courtiers de plancher, comme Fidelity Investments, ce qui rend possible pour eux d`offrir leurs prix de clients qui sont plus près de la meilleure offre nationale et demander les prix.
Inscrivez-vous avec les autorités et les organismes de réglementation appropriés. Sauf si un courtier a l`intention de faire des affaires uniquement dans un état, il doit inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission en déposant le formulaire BD, l`application uniforme pour Broker-Dealer inscription. Il est également nécessaire que le courtier ne peut commencer des affaires jusqu`à ce qu`il est devenu un membre d`une organisation d`auto-régulé (SRO) comme un échange ou la FINRA nationale des valeurs mobilières, la Financial Industry Regulatory Authority. À quelques exceptions près, un courtier doit également être un membre de la SIPC, la Securities Investor Protection Corporation, qui assure les clients de courtage jusqu`à 500 000 $ en cas de liquidation de courtier.
Avoir des partenaires, les gestionnaires et les employés inscrits auprès de la FINRA et de prendre des dispositions pour les faire passer leurs examens en valeurs mobilières. En plus d`une firme de courtage de devenir membre de la FINRA, ses personnes associées qui transactions sur titres d`effet pour l`entreprise doivent également inscrire auprès de la FINRA en déposant le formulaire U-4 à travers l`entreprise. FINRA définit également les exigences de qualification pour les personnes associées, y compris passer une série d`examens sur les valeurs mobilières. Parmi eux, la série complète 7 pour la négociation de titres d`entreprise doit être prise par tous ceux qui souhaitent être un représentant inscrit en valeurs mobilières en général.
Choisissez de devenir membre d`échange ou de signer un accord compte institution de courtage avec un autre courtier de plancher. Parce qu`il ya seulement un nombre limité de sièges de toute bourse, les nouvelles entreprises de courtage intéressés à devenir un élément d`échange doivent soit attendre pour un siège vacant à être pour la vente ou la location d`un siège d`un propriétaire de siège actuel. D`autres entreprises peuvent choisir de mener leurs activités de courtage par un courtier membre. La Bourse de New York, par exemple, a 1366 courtiers de plancher, dont 7 spécialistes désignés ou teneurs de marché que les courtiers non membres peuvent choisir lors de l`acheminement des ordres de leurs clients.
Mettre en place une infrastructure et la plate-forme pour la réception et l`acheminement des commandes des clients. Ceux-ci comprennent l`achat de serveurs informatiques, la création d`un site Web et le choix d`une société de logiciels de négociation d`actions pour l`installation de la plate-forme de négociation. Toutes les sociétés de courtage offrent aujourd`hui aux clients un accès à la gestion de compte en ligne et le commerce en ligne de titres. Selon la taille et de la complexité de la nouvelle société de courtage prévu, alignez vos besoins avec la bonne version du logiciel de trading, à part entière ou à échelle réduite. Les entreprises technologiques fournissant des logiciels financiers offrent de tels choix.
Conseils & Avertissements
- L`utilisation d`un spécialiste ou teneur de marché pour l`exécution de la commande, une firme de courtage peut obtenir leurs clients une meilleure offre et demander les prix, mais en même temps, un teneur de marché se spécialiser dans seulement certains stocks.
- Toute présence Internet de l`entreprise d`un courtier qui est accessible par des personnes dans un autre État est considéré comme une offre interétatique. Par définition, un courtier intra-étatique ne peut pas participer et effectuer des opérations exécutées sur une bourse de valeurs nationale ou NASDAQ.
- L`enregistrement d`état peut également être nécessaire pour les courtiers SEC-enregistrés. Coordonnées sur les régulateurs de l`État peut être obtenu par North American Securities Administrators Association, Inc.
- De nombreux examens FINRA ne sont pas ouverts à des personnes sans parrainage de courtier. Aucun individu ne peuvent auto-conduire toute entreprise de valeurs mobilières à effectuer des opérations sans avoir été préalablement enregistré en tant que courtier de quelque sorte, du moins en tant que propriétaire unique.
