Courtier prime vs. Dépositaire

Les petites et moyennes courtiers fournissent souvent des services uniquement aux petits investisseurs individuels et des clients institutionnels limités tout en se fondant sur d`autres fournisseurs de services de commerce pour la garde d`actifs et de la clairance du commerce. Les prime brokers servent de grands clients institutionnels tels que les fonds spéculatifs et les investisseurs fortunés. Un courtier de premier ordre a souvent la possibilité d`offrir d`autres services commerciaux, tels que le dépositaire et l`autorisation, d`une manière qui ajoute la commodité pour les clients à gérer leurs comptes de négociation.

Traditionnellement, le dépositaire est un tiers qui utilisent les maisons de courtage de fournir des garanties sur les actifs commerciaux de leurs clients afin d`éliminer toute préoccupation que les clients peuvent avoir sur la sécurité de leur argent. Un dépositaire prend physiquement possession des actifs de négociation: les certificats de valeurs mobilières - papier et électroniques - et des espèces. Sans l`approbation du dépositaire, un courtier ne peut pas avoir accès aux avoirs de la clientèle. Cela permet d`éviter une mauvaise manipulation de l`argent du client par un courtier.

L`intégration commerciale fait référence à la gestion des différents aspects des services commerciaux par un seul courtier, très probablement un courtier principal. les clients de courtage différentes ont souvent des exigences différentes sur la façon dont leurs courtiers devraient fournir divers services commerciaux. Les clients institutionnels de divers fonds d`investissement peuvent préférer plus d`informations en temps opportun sur leurs métiers, par opposition à la sécurité souvent préféré par les clients individuels. En combinant des services de courtage et de services de garde - et des services de compensation si nécessaire - un courtier principal peut rendre les échanges plus efficaces pour les clients.

Sans les freins et contrepoids fournis par un dépositaire tiers, un courtier de premier ordre offrant à la fois des services de courtage et la garde des actifs peut avoir un conflit d`intérêts entre servir l`intérêt de ses clients et de poursuivre son propre intérêt. La principale préoccupation que ces clients de la prime broker devraient avoir est de savoir comment leur argent est toujours sauvegardée. Pour assurer les clients que leur courtier n`abuser de leurs actifs pour son propre compte, un courtier principal peut offrir des services de garde à travers une entité juridique distincte de la filiale de sa maison de courtage, fournissant des services commerciaux rapides et de réduire les conflits d`intérêts.