Pourquoi les fonds obligataires sont de mauvais investissements

En ce qui concerne les obligations et les fonds obligataires, le taux de rendement et le niveau de risque vont de pair. Plus le rendement de votre fonds d`obligations, plus le risque, et vice versa. Si vous avez besoin de garder votre argent parfaitement sûr, vous pouvez investir dans des bons du Trésor américains, mais le taux d`intérêt que vous recevrez sera assez faible. Dans de nombreux cas, vous pourriez obtenir un meilleur taux de rendement et une sécurité absolue, en investissant dans un certificat de dépôt de votre banque locale. Vous pouvez demander à un taux plus élevé en regardant à ce qu`on appelle les fonds d`obligations à rendement élevé, mais les obligations de ces fonds contiennent peut être tout aussi volatile et risqué que les actions. Les obligations à haut rendement sont également connus comme junk bonds, ainsi nommé parce que les entreprises concernées ont mauvaise cote de crédit et, par conséquent, un risque plus élevé de défaut de paiement.

Beaucoup de gens supposent que les obligations sont plus sûres que les actions, mais ce ne sont pas toujours le cas. Un fonds d`obligations est seulement aussi bon que les obligations qu`elle détient, et dans le cas des obligations de sociétés, les obligations ne sont aussi solides que les sociétés qui les ont émis. En outre, les investisseurs de fonds obligataires confrontés à des risques que les détenteurs d`obligations individuelles ne le font pas. Lorsque les taux d`intérêt augmentent, la valeur de l`actif net du fonds d`obligations tombe, et vous pourriez perdre de l`argent si vous avez à vendre. Si vous achetez une obligation individuelle et maintenez-le à l`échéance, vous obtenez tout votre argent, plus l`intérêt que vous avez gagné le long du chemin. Il est, bien sûr, un risque de défaut dans des obligations individuelles ainsi que les fonds d`obligations, mais vous pouvez atténuer ce risque en choisissant des instruments de qualité.

Les fonds d`obligations sont assujettis au risque de taux d`intérêt, et que le risque peut être très important, en particulier dans un environnement de faible taux d`intérêt. Lorsque les taux d`intérêt sont à des niveaux historiquement bas, ils ont nulle part où aller, mais en hausse. Lorsque les taux font monter en flèche, la valeur liquidative du fonds obligataire peut diminuer de manière significative. Vous pouvez atténuer ce risque quelque peu en choisissant les fonds obligataires avec une durée moyenne de seulement quelques années, mais vous avez encore un certain risque, même avec un fonds de courte durée. Vous avez ce risque de taux d`intérêt dans des obligations individuelles aussi bien, mais il est applicable que si vous avez besoin de vendre le lien précoce. Alors que la valeur de votre obligation diminue lorsque les taux d`intérêt augmentent, vous n`êtes pas concerné si vous détenez le lien jusqu`à l`échéance et de continuer à percevoir les paiements d`intérêts.

Garder vos frais de fonds communs de placement sous contrôle est toujours important, mais il peut être encore plus critique lorsque vous investissez dans un fonds d`obligations. Lorsque les taux d`intérêt sont bas, même un petit ratio des frais peut vraiment manger dans votre retour et faire un fonds d`obligations d`un mauvais investissement. Il suffit de considérer que si votre fonds d`obligations a un rendement de 2 pour cent et un ratio des frais de 0,50 pour cent, qui vous laisse avec un rendement maigre de 1,5 pour cent. Si vous prévoyez de faire des fonds d`obligations une partie de votre portefeuille, il est essentiel de choisir le fonds le plus bas coût que vous pouvez trouver.