Puis-je retirer d`un 401 (k) avant la faillite?

Tant que votre argent est dans un 401 (k), il est sûr de créanciers et de liquidation Chapitre 7 -- la protection de la faillite en vertu de laquelle le syndic vend vos actifs non exemptés et utilise l`argent pour payer vos dettes. La plupart des régimes de retraite sont exemptés de liquidation, y compris 401 (k) s.

Lorsque vous prenez l`argent de votre 401 (k), il perd son statut d`exemption. Si vous le placez dans un compte bancaire, il est à la disposition de vos créanciers et le syndic de faillite, même si elle est là que temporairement, ce qui pourrait se produire pour deux raisons. Si vous perdez votre emploi et vous envisagez de réinvestir dans un autre fonds de retraite, le renversement de la 401 (k) pour le nouveau compte doit être direct sans arrêt entre les deux. Si vous vous garez l`argent dans votre compte bancaire, même la nuit, il est plus exonéré.

Vous pourriez penser à prendre le retrait de rattraper votre hypothèque ou le paiement de la voiture afin que vous puissiez essayer de garder ces actifs en faillite, mais cela peut être difficile aussi. Droit de la faillite ne vous permet pas de donner des créanciers un traitement spécial dans les mois avant de déposer. Si vous donnez quelqu`un de plus de 600 $ dans les 90 jours de votre faillite date de dépôt, le syndic peut prendre l`argent afin qu`il puisse être partagé équitablement par tous vos créanciers.

L`autre problème avec le retrait de votre 401 (k) avant de déposer la faillite est que la loi considère l`argent comme un revenu si vous le prenez dans les six mois de votre date de dépôt. Cela pourrait vous empêcher de dépôt pour le chapitre 7 de protection parce que vous devez passer un test de moyens pour être admissibles. Le test est complexe, mais si votre revenu est égal ou inférieur au revenu médian dans votre état, vous ne devez pas prendre - vous êtes admissible pour le chapitre 7. Si votre revenu est au niveau ou juste en dessous de la médiane, mais vous devez ajouter sur le 401k retrait que vous avez pris, cela peut vous mettre plus. Vous auriez à déposer Chapitre 13 à la place, d`entrer dans un plan de paiement approuvé par le tribunal pour satisfaire vos dettes par le biais de votre revenu sur plusieurs années.

Si vous avez vraiment besoin de prendre le retrait, parler avec votre avocat au sujet d`attendre après vous faites faillite. Dans certains districts, il est OK pour vous de prendre l`argent comme un retrait des difficultés après avoir réglé les roues de votre faillite en mouvement. Techniquement, tout ce que vous possédez - même bien exonéré - devient la propriété de la cour après avoir déposé jusqu`à ce que le temps que vous recevez votre décharge. Vous devrez peut-être la permission du syndic, et vous voudrez certainement un tout-clair de votre avocat, mais si vous déposez d`abord, les fonds ne pourriez pas perdre leur statut d`exemption.

Vous pouvez toujours avoir à payer des impôts et des pénalités à l`Internal Revenue Service pour le retrait anticipé, cependant, si vous êtes plus jeune que 59 1/2. L`argent compte comme revenu aux fins de l`impôt, plus vous devez payer 10 pour cent supplémentaires du montant retiré. L`IRS renonce à la pénalité de 10 pour cent pour certaines difficultés telles que la perte d`emploi ou d`invalidité, mais vous aurez toujours à payer l`impôt sur le retrait, et les dettes fiscales ne sont pas facilement déchargé en faillite.