Qu`est-ce que la gestion du risque de liquidité?

La liquidité est un terme relatif qui connote l`idée d`être en mesure de quitter ou entrer votre position de portefeuille à l`époque et le prix que vous préférez. Certains marchés, comme le marché des changes, le commerce 3,5 milliards de dollars de $ valeur chaque jour. Cela signifie que même le plus grand investisseur pourra acheter une position à la notification d`un moment au prix du marché ou de vendre. Pour un investisseur dans un marché plus petit, comme penny stocks, l`un relativement petit investisseur peut changer le prix du marché entier dans un sens négatif.

Pour éviter le piège de la liquidité, les investisseurs utilisent plusieurs méthodes de construction du portefeuille. Plus important encore, les investisseurs à diversifier leurs avoirs. Pour les grands investisseurs, ils n`attribuent plus de 5 pour cent de leur portefeuille total à une position quelconque pour éviter le risque de perdre trop sur tout actif. Les grands investisseurs préfèrent également investir dans de grands marchés, hautement cotées. Le marché des changes est le plus grand dans le monde. Alors que le marché boursier philippin a augmenté d`un rapide 58 pour cent en 2010, le volume des transactions est minuscule par rapport aux échanges américains et, par conséquent, constitue un grand risque de liquidité.

La couverture est un autre outil de gestion des risques. Les investisseurs achètent non-corrélation ou contrats négatifs que l`assurance sur leurs grandes positions. Par exemple, si un commerçant a un grand intérêt dans une entreprise, il peut acheter des options de vente peu coûteux que la protection contre une baisse rapide des prix. En effet, la valeur des options de vente augmentent lorsque le prix de l`entreprise tombe. Hedgers peuvent également acheter un fonds négocié en bourse ou un autre actif corréler pour aider à protéger contre le risque de liquidité. Ils utilisent des corrélations de négocier des actions plus actives lorsque leur un particulier a trop peu de liquidités.

Au cours des dernières années, les commerçants pit de la Bourse de New York et Chicago Board of Trade ont été remplacés par les teneurs de marché électroniques, tels que ceux sur le NASDAQ. Avec la puissance de l`ordinateur en croissance exponentielle, les opérateurs se sont efforcés de trading haute fréquence. Cette méthode de négociation permet aux entreprises d`acheter rapidement et de vendre des titres en microsecondes, ce qui conduit à une explosion de liquidité. En outre, les écarts (différence entre le prix d`achat et de vente) se sont engagés à pennies pour toute sécurité grande cotée en bourse. Avec ces faibles écarts et l`achat ou la vente facile, le risque de liquidité a diminué sur les marchés américains.