Comment évaluer un fonds commun de placement

Il existe plusieurs indicateurs techniques qui mesurent la performance d`un fonds commun de placement tels que alpha, bêta, les taxes. Savoir ce que signifient ces indicateurs peuvent grandement aider les investisseurs de fonds communs de placement dans la construction de leurs portefeuilles.

L`un des premiers et des plus évidents indicateurs que les investisseurs potentiels devraient considérer lors du choix d`un fonds est la date de création du fonds. Un fonds commun de placement qui a survécu à un véritable marché baissier a un avantage sur un nouveau fonds qui existe depuis peut-être seulement quelques années dans des conditions de beau temps.

Un autre indicateur important à regarder est Alpha de Jensen. Ce chiffre indique essentiellement le montant de la valeur que la gestion de portefeuille du fonds ajoute ou enlève du retour de l`ensemble du marché. Pour exemple, un chiffre alpha positif signifie que les gestionnaires du fonds ont surperformé le marché, tandis qu`un nombre négatif connote évidemment le contraire. Par conséquent, un fonds commun de placement avec un certain nombre d`alpha négatif doit être considérée avec suspicion.

Un autre facteur clé est d`évaluer la bêta d`un fonds. Ce nombre est une mesure mathématique de la volatilité des prix d`un fonds. Le marché en général est considéré comme ayant un bêta de 1. Par conséquent, si un fonds commun de placement a un bêta de 2, cela signifie que le fonds va augmenter deux fois plus dans le prix que le marché dans un marché haussier et tomber deux fois plus loin dans conditions adverses.