Exonérés d`impôt des questions de fonds communs de placement

fonds communs de placement exonérés d`impôt investissent dans des obligations émises par les gouvernements étatiques, comté et la ville à payer pour projets de travaux publics, ainsi que les obligations vendues par certaines entités quasi-gouvernementales, telles que les services publics, les commissions d`hôpitaux, d`égout et d`eau districts, les autorités du stade et les commissions de croissance industrielle.

Même si il y a beaucoup de discours en période de ralentissement économique que les gouvernements étatiques et locaux face à des problèmes budgétaires qui pourraient conduire à des faillites, il y a peu de risque de défaut de gros sur munis. En outre, la plupart des fonds communs de placement ont assez de diversité dans les obligations qu`ils détiennent pour amortir les pertes de valeurs par défaut. Un fonds du marché monétaire exonéré d`impôt d`une famille de fonds communs de placement porte sur des notes très court terme ou des obligations liquides, et le prix des actions est fixé à 1 $. Bien que les fonds du marché monétaire exonérés d`impôt ne sont pas assurés par la FDIC, il n`y a pratiquement aucun risque à investir en eux. D`autres fonds ont des prix d`actions qui changent selon le marché obligataire. Lorsque les taux d`intérêt augmentent, les cours baissent. Les fonds qui investissent principalement dans des obligations à long terme portent le plus de risques, parce que leurs prix des actions sont les plus touchés par les changements de taux d`intérêt. A l`inverse, ces fonds comportent généralement des rendements plus élevés, et leurs prix des actions peuvent également apprécier plus si les taux d`intérêt baissent. Fonds étiquetés "haut rendement" porter le plus à risque. La raison: Ils investissent principalement dans des obligations des organismes quasi gouvernementaux qui doivent généralement fournissent un taux plus élevé parce qu`il n`y a plus de risque de défaut de ces émetteurs.

Bien sûr, le principal avantage est évident dans le nom, mais les fonds communs de placement exonérés d`impôt sont principalement bénéfique pour les contribuables à revenu élevé. Les dividendes des obligations municipales portent généralement un taux d`intérêt plus bas pour les rendre avantageux pour les gouvernements locaux. Les économies d`impôt d`une tranche d`imposition supérieure peuvent mieux compenser la baisse du taux de rendement. Si vous êtes dans l`une des tranches d`imposition inférieures, vous verrez toujours des économies d`impôt, mais peut-être pas suffisant pour compenser un taux d`intérêt qui est inférieur à ce que vous pourriez obtenir dans un fonds du marché monétaire ou obligataire imposable.

Le plus grand inconvénient est le rendement plus faible. Seuls les investisseurs dans les tranches d`imposition plus élevées peuvent obtenir suffisamment d`économies d`impôt pour compenser les petits dividendes. Et certes, il n`y a aucune raison de tenir un fonds exonéré d`impôt dans un compte qualifié d`impôt, comme un IRA.

Les obligations municipales sont généralement exonérés d`impôt seulement au niveau fédéral et dans l`état dans lequel l`obligation est émise. Certains fonds communs de placement spécifiques à l`état - investissent uniquement dans des obligations de New Jersey, par exemple, ou en Californie - seront également entièrement-exonérés d`impôt pour les contribuables dans ces États. La plupart des sociétés de fonds communs de placement précisent dans leurs documents fiscaux de fin d`année ce pourcentage du fonds est investi dans chaque État. Au moins qu`une grande partie de vos dividendes seront sur votre déclaration de l`État libre d`impôt.

Si le prix de l`action augmente, vous serez soumis à des gains en capital lorsque vous vendez le fonds. Il y a aussi deux ramifications plus subtiles. Tous les revenus d`obligations classées par l`IRS comme "obligations d`activité privée" - Ceux qui sont utilisés pour financer des projets de travaux publics, comme les aéroports, les stades, les hôpitaux et autres - sont soumis à l`impôt par le biais de l`impôt minimum de remplacement. Certaines familles de fonds offrent "AMT-proof" fonds qui orientent clairement des obligations d`activité privée. Une autre façon que les fonds exonérés d`impôt peuvent affecter vos impôts est leur effet sur le revenu de la sécurité sociale. prestations de sécurité sociale deviennent partiellement imposables si votre revenu dépasse certains niveaux spécifiés. Pour le seul but de déterminer le montant des impôts que vous payez sur le revenu de la sécurité sociale, les intérêts exonérés d`impôt est pris en compte comme un revenu. Pour 2010 et 2011, si vous produisez des impôts en tant que personne et votre revenu combiné - y compris la moitié de vos prestations de sécurité sociale et de tous vos revenus normalement exonérés d`impôt - est plus de 25 000 $, vous devez payer des impôts sur les prestations de sécurité sociale. Pour les couples dépôt des déclarations conjointes, la limite de revenu combiné est de 32.000 $.