Une offre publique initiale (IPO), parfois appelé flottation, est une vente de titres d`une société au public d`investir sur une bourse de valeurs. Les titres, principalement des actions ordinaires, sont admises à la cotation de l`échange, et peuvent ensuite être échangés sur le plancher de la bourse ou sur son système d`échange de l`ordinateur.
Le calcul du prix d`un IPO signifie déterminer le prix auquel les actions seraient vendues au public investisseur.
Trouver une banque d`investissement qui vous aidera à travers votre offre publique initiale. La banque d`investissement vous aidera à trouver la bourse de droit d`inscrire sur, remplir toutes ses exigences d`inscription, et de négocier avec des investisseurs pour le prix de vos actions.
Afin de choisir la meilleure banque d`investissement pour vous, contactez un certain nombre de banques d`investissement et de leur demander de faire des présentations sur la façon dont ils pourraient vous aider dans votre introduction en bourse, ce qui rend un soi-disant «défilé de beauté." Au cours de ces présentations, vous serez en mesure de découvrir ce que la banque d`investissement vous apportera les plus produit (prix de vos actions multiplié par le nombre vendu).
Travaillez avec votre banque d`investissement pour obtenir une première estimation de combien votre entreprise vaut. Il existe trois principales façons dont vous pouvez valoriser une entreprise. Vous pouvez regarder combien les actions de sociétés ouvertes similaires à votre entreprise dans la taille et le coût de la portée. Vous pouvez déduire la fourchette de valorisation de votre entreprise en analysant les prix payés pour les acquisitions de sociétés semblables. Vous pouvez également obtenir une estimation de la valeur en déterminant le montant des recettes de votre entreprise va générer dans le futur (la VAN ou analyse de la valeur actualisée nette).
Choisissez la bourse sur laquelle flotter vos actions et de préparer tous les documents nécessaires. Votre banque d`investissement vous conseillera ce que la bourse est le meilleur pour vous et comment remplir ses exigences d`inscription.
Le document principal de toute introduction en bourse est un prospectus. Il est essentiellement un plan d`affaires de votre entreprise qui comprend également des informations sur votre introduction en bourse, y compris le type de titres vendus au public investisseur et son prix (le prix à ce point est laissé en blanc).
Envoyez votre projet de prospectus (un prospectus fini mais sans le prix des titres émis) à des investisseurs institutionnels qui pourraient être intéressés à acheter des actions de votre entreprise. Votre banque d`investissement vous aidera à mener des "roadshows" - des présentations et des réunions avec des investisseurs intéressés.
Déterminer le prix de vos actions à travers des négociations IPO vous impliquant, les investisseurs intéressés, votre banque d`investissement, et des représentants de la bourse. Habituellement, le prix est un peu plus bas que vos estimations d`évaluation pour encourager les investisseurs à acheter les actions, en espérant qu`il va augmenter en valeur.
Remplissez le prix des actions que vous vendrez votre IPO dans votre prospectus, et de le soumettre à d`autres documents à la bourse et l`organisme de réglementation pertinent (Securities and Exchange Commission aux États-Unis). Votre bourse admettra les actions de votre société à la cotation, et le commerce de vos actions sur la bourse commencera.
