Comment prévoir la croissance du chiffre d`affaires

Contenu

Base historique
Ratios de rotation
Part de marché
Régression linéaire
Inflation
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La prévision des recettes est la première étape dans une variété d`analyses financières, y compris des modèles d`évaluation largement utilisés, tels que la méthode des flux de trésorerie actualisés et des analyses de sécurité comparables. Il y a un certain nombre de méthodes que vous pouvez utiliser pour prévoir les revenus, et quelle que soit la méthode que vous comptez sur, vous devez être en mesure de soutenir vos hypothèses. A cet égard, plus quantitative l`analyse est, plus il devrait être pour d`autres investisseurs à comprendre.

Base historique
Il y a peu de meilleurs indicateurs de performance future que le passé. Cela est particulièrement vrai pour les entreprises situées dans les industries cycliques. Même pour les entreprises de démarrage sans antécédents d`exploitation, vous pouvez utiliser l`historique des entreprises comparables comme un guide pour la croissance attendue. Dans l`analyse des résultats historiques, examiner les tendances et les cycles. Si la croissance du chiffre d`affaires historique d`une entreprise est très stable, ce qui permet d`utiliser des chiffres de croissance historiques avec un niveau de confiance plus élevé. Si la croissance historique est erratique, vous voudrez peut-être utiliser une moyenne historique.

Ratios de rotation

En utilisant le chiffre d`affaires, ou les taux d`utilisation, est une façon de combiner les résultats historiques avec l`approche quantitative. Elle exige le calcul des ratios de chiffre d`affaires, comme chiffre d`affaires total de l`actif, puis en appliquant ces ratios aux chiffres du bilan de la société à générer des revenus projetés. Chiffre d`affaires total de l`actif est égal au chiffre d`affaires divisé par l`actif total. Par exemple, si le total des taux de rotation de l`actif d`une entreprise est historiquement stable et a une moyenne de 0,2, et l`actif total de l`année prochaine devraient être de 10 millions $, vous pouvez sauvegarder pour prévoir les ventes en multipliant 0,2 de 10 millions $, ce qui implique des revenus de 2 $ millions l`année prochaine.

Part de marché

Si vous êtes en mesure d`estimer la part de marché de votre sujet entreprise - sa part des ventes totales de l`industrie - vous pouvez projeter sa croissance des ventes en utilisant la croissance globale de l`industrie en tant que base. Ce faisant, vous devez suivre la vitesse à laquelle la part de marché de l`entreprise est en hausse ou en baisse. Stabilité rend la prévision plus fiable. Si les ventes totales de l`industrie sont projetées à 1 milliard $ l`an prochain, et votre sujet entreprise a une part de 3 pour cent du marché, alors les prévisions de ventes de l`année prochaine pour votre entreprise sera de 30 millions $.

Régression linéaire

Merci à la montée en puissance disponible via les ordinateurs, tout le monde peut utiliser des feuilles de calcul pour effectuer des calculs de régression linéaire pour la prévision. Les régressions linéaires montrent la relation entre une variable dépendante et une variable explicative. régressions multi-linéaires effectuent le même calcul, mais utilisent plus d`une variable explicative. Dans ce cas, les revenus est la variable dépendante. Sélectionnez une variable que vous croyez a le plus grand impact sur l`évolution des ventes. Par exemple, si la société en question était une société immobilière, vous pouvez sélectionner la nouvelle construction comme variable explicative. Tracer les valeurs historiques pour les ventes et les variables explicatives dans des colonnes séparées dans une feuille de calcul. Dans une cellule séparée, entrez "= Prévisions," puis mettre en évidence les chiffres dans la colonne représentant des ventes, suivi d`une virgule, suivie immédiatement en mettant en évidence les chiffres dans la colonne représentant les variables explicatives.

Inflation

À long terme, la croissance des revenus d`une entreprise sera toujours égal ou inférieur, le taux d`inflation de l`économie. Une entreprise qui ne pas augmenter le nombre d`unités vendues devrait encore enregistrer une augmentation des recettes basées sur la hausse des prix sur le long terme. Comme propres coûts de l`entreprise augmentent, il faut augmenter les prix afin de maintenir le même niveau de rentabilité. Vous pouvez utiliser la méthode d`enquête pour établir les anticipations inflationnistes des économistes professionnels, et l`utiliser est comme une base à laquelle vous pouvez faire de légers ajustements à la hausse ou à la baisse.