Ffo à des ratios d`endettement

ratios FFO-à-dette sont conservateurs parce qu`ils ne comprennent pas d`autres sources de liquidités de l`entreprise peut utiliser, comme le revenu de la vente de l`équipement ou l`émission d`obligations. Si un FFO à court terme de la dette ratio est inférieur à 1, la société a un problème immédiat et doit vendre de l`équipement de production ou prendre un autre prêt. Un FFO par rapport au total de la dette (ou la dette à long terme) ratio inférieur à 1 peut être acceptable si la société prévoit d`augmenter son chiffre d`affaires sans augmenter sa charge totale de la dette dans les années à venir.

dépenses non monétaires font partie du ratio FFO à la dette, conformément à la norme & Poor. Certaines dépenses, comme l`amortissement des véhicules et des équipements de production, peuvent être directement liées aux opérations. Une entreprise peut également amortir certains coûts, tels que les frais qu`il paie pour le droit d`utiliser le brevet d`une autre société pour une période de 10 ans. Dettes fiscales réduisent les fonds provenant de l`exploitation au lieu d`augmenter la dette.

ratios FFO-à-dette ne comprennent pas les factures pour des projets d`immobilisations, selon Fitch Ratings. Un projet d`investissement est un projet d`une société s`engage à augmenter le nombre de produits qu`elle peut fabriquer à l`avenir au lieu de maintenir sa capacité de production actuelle, de sorte que les coûts des projets d`immobilisations ne réduisent pas les fonds de la société d`exploitation. Un rapport sans cash-flow à la dette, ce qui inclut les coûts en capital, sera inférieur au taux comparable FFO à la dette.

FFO est similaire à la marge bénéficiaire brute, sauf qu`il est une mesure des flux de trésorerie au lieu d`une mesure de bilan. La marge brute comprend tous les revenus de la société a le droit de recevoir, de sorte qu`il comprend les comptes d`actifs non monétaires tels que les comptes débiteurs. FFO comprend l`argent d`une entreprise recueille en un an des ventes qu`elle a faites dans l`année précédente, mais il ne comprend pas les ventes de l`entreprise font dans l`année en cours si le client devra payer la facture de la prochaine année.