Indices de suivre la performance des marchés obligataires

Les indices utilisés pour suivre la performance du marché boursier ont été autour depuis des décennies - pensez Dow Jones Industrial Average et Standard & Poor 500. A l`inverse, l`utilisation d`indicateurs pour suivre la performance des obligations et des marchés obligataires ne sont pas devenus répandue jusqu`au milieu des années 1980. De Décembre 1984 à Janvier 1987, quatre grandes entreprises d`investissement - Lehman Brothers, Merrill Lynch, J.P. Morgan et Salomon Brothers - mis à la disposition série d`indicateurs investisseurs la sécurité du marché qui comprenait des indices qui permettraient de suivre la performance des obligations d`État. Depuis ce temps, divers indices de suivi des types spécifiques d`obligations, ainsi que les obligations des régions géographiques limitées sont entrés en usage répandu.

Jusqu`à ce que Barclays Capital rebaptisé l`indice majeur en 2008, Lehman Brothers Aggregate Index est l`indice de référence utilisé pour suivre le marché obligataire dans son ensemble aux États-Unis. Dans la littérature financière plus âgés, ainsi que dans les références occasionnelles actuelles, l`indice est encore appelé Lehman Brothers. Officiellement marque la capitale des Etats-Unis Aggregate Bond Index Barclays, cet indice est la norme par laquelle les obligations et les fonds indiciels d`obligations dans le États-Unis sont mesurés en 2011.

Dans une perspective mondiale, l`indice J.P. Morgan Global Government Bond et l`indice Citigroup World Government Bond, anciennement Salomon Smith Barney, sont deux points de repère communs utilisés pour analyser et évaluer le rendement des obligations émises par des gouvernements étrangers. Inclus dans l`indice J.P. Morgan, réajusté mensuelle, sont les émissions d`obligations globales des gouvernements de l`Australie, Belgique, Canada, Danemark, France, Allemagne, Italie, Japon, Pays-Bas, Espagne, Suède, Royaume-Uni et aux États-Unis.

Indices de suivi des émissions obligataires des pays spécifiques sont également disponibles pour les gouvernements souverains plus bien établies. Par exemple, le flotteur Barclays Capital Global Aggregate Japon Gouvernement ajusté indice obligataire pistes investment grade émissions obligataires liées au gouvernement japonais dont l`échéance est de plus d`un an.

Le suivi d`un groupe de liens est un peu plus compliqué que de suivre les stocks en raison du nombre de variables parmi les émissions obligataires. Obligations au sein du groupe peuvent changer constamment que les questions individuelles à maturité, sont appelés par l`émetteur ou converties en actions ordinaires. En outre, dans le suivi des titres de première qualité à l`échelle mondiale, les pays inclus dans l`indice peuvent changer périodiquement. Les investisseurs prudents doivent rester au courant de l`évolution des composantes d`un indice obligataire particulier pour évaluer les actifs correctement.