Stratégies de négociation de taux d`intérêt

Les taux d`intérêt reflètent le prix d`emprunt. stratégies de taux d`intérêt reconnaissent que si il y a des fluctuations de prix qui se produisent tous les jours à travers l`ensemble du spectre des titres à revenu fixe échéance, les mouvements de taux d`intérêt commencent lorsque l`activité économique est modérée et augmente à mesure que la demande augmente à emprunter. Ce sont des tendances de durée intermédiaire et à long terme. Traders utilisent de grandes sommes d`argent dans une variété de façons de capturer revenus et gains en capital. Une composante importante de la stratégie de taux d`intérêt est de couverture, ou l`achat d`une obligation tout en vendant une autre. Cela réduit le risque de taux, mais permet à l`investisseur de bénéficier entre le prix relatif des deux liaisons.

La Réserve fédérale est le plus important catalyseur des taux d`intérêt aux États-Unis. la politique de la Réserve fédérale est relativement transparente. Lorsque la Fed est un acheteur net d`obligations, l`effet de la demande de la Fed est de faire baisser les taux d`intérêt. Les taux obligataires et les prix évoluent inversement. De ce fait, le paiement en espèces pour les obligations augmente les prix. Les investisseurs achètent des obligations en prévision des activités de la Fed d`abaisser les taux d`intérêt et vendre que l`économie renforce et les taux augmentent.

traders techniques utilisent des données de prix historiques dans les programmes commerciaux informatiques pour trouver des points optimaux d`entrée et de sortie. la durée de négociation peut être d`une courte période d`intermédiaire. stratégies de négociation populaires comprennent l`utilisation de moyennes mobiles de 50 jours et 200 jours. Les traders achètent quand les prix montent au-dessus de la moyenne mobile et vendent quand ils descendent en dessous de la moyenne mobile. D`autres stratégies de négociation techniques mesurent le sentiment des traders chez les commerçants professionnels, plus-apporté et plus-vendus conditions et des mesures statistiques du risque. Toutes les stratégies de négociation exigent des règles de risque prédéterminées afin que personne ne le commerce peut nuire à des résultats du portefeuille.

La courbe de rendement est un graphique des rendements de la même qualité de crédit, d`un mois à 30 ans. Alors que les taux augmentent, la courbe de rendement tend à accentuer, puis aplatir comme une récession approche, et se transforme en une forme inverse en période de récession alors. Les investisseurs achètent les échéances qu`ils espèrent surpasser et à court, ou la vente, les échéances devraient sous-performer. L`avantage d`une couverture est que le commerçant est en mesure de ramasser la différence nette des taux d`intérêt tout en réduisant le risque (et une partie de la récompense) de l`ensemble du commerce. La plupart des commerçants institutionnels utilisent une sorte de négociation de couverture afin de réduire les besoins de trésorerie réglementaires qu`ils doivent respecter tous les jours.