Comment calculer la corrélation entre les stocks

Si deux stocks ont un taux de corrélation élevé, leurs prix augmentent généralement et tombent presque à l`unisson. Avoir un portefeuille d`actions fortement corrélés est généralement considéré comme plus risqué en raison du potentiel pour les pics et les vallées de la rémunération pour les actions des sociétés respectives. D`autre part, les portefeuilles avec des stocks décorrélés ont tendance à avoir des résultats financiers plus cohérents. Si deux stocks sont inversement corrélés, le prix d`un tombera comme le prix de l`autre monte.

Pour calculer la corrélation, vous aurez besoin des rendements pour les deux stocks sur une période donnée. Certaines entreprises offrent des données historiques des cours boursiers dans la section des relations avec les investisseurs de leur site web. sites boursiers vous permettent souvent de télécharger des données de prix de clôture au format tableur. Après avoir obtenu les données, créer une feuille de calcul. Placez les dates dans la première colonne, les rendements des actions A dans la seconde et ceux pour le stock B dans le troisième.

Mesures de covariance comment deux variables se déplacent ensemble. Elle est égale à la somme du produit de la différence de chaque cours de bourse du cours moyen divisé par le nombre de variables moins un. Trouver le prix moyen des actions pour des actions A pour la période choisie. Soustraire le premier stock Prix du stock Une moyenne de trouver l`écart. Faites la même chose pour le stock B et multiplier les deux écarts. Répétez cette procédure pour chaque ligne des stocks et ajouter les écarts multipliés. Enfin, diviser la figure par une taille de l`échantillon moins. Par exemple, si vous avez comparé cinq prix actions A avec cinq cours des actions B, votre taille de l`échantillon est de cinq et vous devez diviser le total par quatre. Le chiffre obtenu est la covariance entre les stocks A et B.

Le coefficient de corrélation se traduit par la covariance de deux variables dans une statistique qui est facile de comparer et de mesurer. Pour traduire covariance en un coefficient de corrélation, diviser la covariance par le produit de l`écart-type de chaque ensemble de données de stock. Le coefficient de corrélation de deux stocks est toujours comprise entre -1 et 1. Deux actions avec une corrélation de 1 sont parfaitement coordonnés, ce qui signifie qu`ils se déplacent toujours la proportionnalité dans la même direction. Un coefficient de corrélation de zéro signifie que les rendements des actions sont complètement indépendants. Un coefficient de corrélation de -1 indique que les cours boursiers se déplacent proportionnellement dans des directions opposées.