Comment calculer l`exposition au risque

Le risque est la probabilité qu`un événement négatif possible effectivement se produire. En investissant, cela signifie la possibilité d`événements indésirables vous fera perdre de l`argent. Par exemple, si vous achetez une obligation, il y a une probabilité que l`émetteur obligataire par défaut, vous laissant hors de la chance et d`argent. Un calcul de l`exposition au risque vous indique combien vous êtes susceptibles de perdre en raison d`événements indésirables.

Avant de pouvoir calculer l`exposition au risque, vous avez besoin d`une estimation raisonnable de la probabilité d`un événement de risque se produise. Supposons que vous envisagez d`investir dans une obligation d`entreprise. Faire des recherches pour trouver le risque de la liaison par défaut. Par exemple, au début des années 2000, les obligations d`entreprises notées investment grade par Moody avaient un taux de défaut historique de 2,09 pour cent. Non-investment grade obligations de sociétés en défaut à un taux de 31,37 pour cent de la modique somme. Vous pouvez trouver des données comparables pour d`autres événements, comme les chances d`un démarrage va échouer ou l`immobilier commercial va tomber en valeur, à l`aide de publications financières ou de sources gouvernementales, ou en demandant à votre courtier pour assistance.

La formule pour calculer l`exposition au risque est la perte totale si le risque se produit multipliée par la probabilité que le risque sera effectivement se produire. Supposons que vous envisagez d`acheter 10 000 $ d`obligations de sociétés de première qualité. Si l`émetteur fait défaut, votre perte pourrait atteindre la totalité de 10 000 $. Si le risque de défaut est de 2,09 pour cent, en multipliant 10 000 $ par 0,0209 vous donne une exposition au risque de 209 $.

Utilisation de l`exposition au risque en tant que guide d`investissement nécessite une interprétation judicieuse. Par exemple, un investissement à risque élevé et une faible perte potentielle peuvent produire la même exposition comme un investissement à faible risque avec la possibilité d`une grande perte. Une autre question à considérer est le rendement attendu de l`investissement. Vous aurez besoin de faire un appel de jugement quant à savoir si ou non l`exposition au risque est acceptable compte tenu du potentiel de profit.