L`effet de l`augmentation du chiffre d`affaires sur le fonds de roulement

Le fonds de roulement est égal à l`actif circulant moins les passifs courants. Une entreprise avec un fonds de roulement positif a un actif assez court terme pour rembourser ses dettes à court terme. Une entreprise avec une position négative du fonds de roulement ne peut pas faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs à court terme. Travailler l`efficacité opérationnelle des ratios de fonds propres gestion de mesure. Deux rapports qui utilisent les comptes de fonds de roulement comprennent le ratio actuel (actif à court terme / passif à court terme) et le ratio de liquidité ([actifs moins les stocks actuels] / passifs courants). Un ratio supérieur à 1 est une bonne indication de la capacité de la société à gérer ses obligations financières à court terme.

Le moment où une entreprise enregistre une vente impacts de ses comptes de fonds de roulement. Par exemple, une entreprise enregistre une vente et les fonds provenant de la vente immédiatement dans une entreprise entièrement en espèces. Cependant, dans de nombreux cas, la constatation des produits ne conduit pas à un afflux immédiat de liquidités, mais plutôt un des comptes débiteurs, ce qui est un atout à court terme.

En général, les augmentations des revenus entraînera une hausse des comptes débiteurs, les stocks d`ozone, et peut-être la hausse des comptes à payer. Comme la société vend plus de produits, il utilise son inventaire disponible. Les augmentations et les diminutions des créditeurs concernent la façon dont l`entreprise utilise le financement à court terme pour financer ses activités. Une augmentation des comptes créditeurs indique l`utilisation de la société de financement par le vendeur pour financer les opérations en cours. Idéalement, la société perçoit de l`argent de ses comptes débiteurs, il utilise le produit pour rembourser les créditeurs.

Simplement en regardant les effets de l`augmentation ou la diminution des revenus sur le fonds de roulement ne suffit pas. Un analyste doit creuser plus profondément dans les comptes individuels pour découvrir la composition physique du fonds de roulement, ce qui est une indication de la santé financière et la force de l`entreprise. Par exemple, même si l`inventaire est un actif à court terme, il peut être de mauvaise qualité. niveau d`inventaire supérieur couplé avec un taux de baisse des ventes peut être une indication de l`inventaire obsolète. La société peut avoir à offrir des rabais aux clients de se débarrasser de la marchandise non désirée, ce qui met une pression sur les marges bénéficiaires. En outre, des niveaux plus élevés des créditeurs couplés à des niveaux inférieurs de comptes débiteurs est un signe que la société est trop dépendante sur le financement du vendeur ou est incapable de payer les fournisseurs à temps. créances plus élevées peuvent être une indication que la société a du mal à recueillir auprès de ses clients.